Zavedení

První kolo zvyšování cen v srpnu oficiálně přišlo! Minulý týden se různé jednotlivé továrny nejprve soustředily na uzavření, což demonstrovalo jednotné odhodlání zvýšit ceny. Společnost Shandong Fengfeng otevřela 9. a cena DMC vzrostla o 300 juanů na 13 200 juanů/tunu, čímž se cena DMC pro celou řadu vrátila zpět nad 13 000 juanů! Ve stejný den velká továrna v severozápadní Číně zvýšila cenu surového kaučuku o 200 juanů, čímž se cena dostala na 14 500 juanů/tunu. Další jednotlivé továrny následovaly tento příklad a ceny lepidel 107, silikonových olejů atd. také zaznamenaly nárůst o 200–500.

Kromě toho je na straně nákladů průmyslový silikon stále v žalostném stavu. Minulý týden klesly ceny futures pod „10 000“, což způsobilo další pokles stability spotového kovového křemíku. Kolísání na straně nákladů nejen přispívá k neustálému zvyšování zisků jednotlivých továren, ale také zvyšuje jejich vyjednávací sílu. Koneckonců, současný jednotný vzestupný trend není poháněn poptávkou, ale bezmocným a dlouhodobě nerentabilním pohybem.

Celkově vzato, na základě výhledu na „Zlatý září a Stříbrný říjen“, je to také pozitivní reakce na výzvu k „posílení sebekázně v odvětví a zabránění zlé konkurenci ve formě „vnitřní konkurence““. Minulý týden dva hlavní směry větru Shandong a severozápad naznačily nárůst cen a 15. tohoto týdne. Ačkoli zasvěcenci z oboru obecně nemají pozitivní výhled, upstream stále roste jako první na znamení respektu, zatímco střední a dolní tok křičí o růstu, místo aby následoval příklad, a zdůrazňuje pocit atmosféry! Existuje jasný rozpor mezi tržním teplem a objemem transakcí. Zda současný rostoucí trend může transakce řídit, je tedy třeba otestovat, ale jedna věc je jistá: v krátkodobém horizontu neklesne a obecným směrem je stabilizace a prozkoumání rostoucího trendu.

Nízké zásoby s celkovou mírou provozu přes 70 %

1 Oblast Jiangsu Zhejiang

Tři závody v Zhejiangu fungují normálně, s novou zkušební produkcí 200 000 tun; závod Zhangjiagang s kapacitou 400 000 tun funguje normálně;

2 Střední Čína

Závody v provinciích Chu-pej a Ťiang-si udržují provoz se sníženým zatížením a uvolňují se nové výrobní kapacity;

3. oblast Šan-tung

Závod s roční produkcí 80 000 tun pracuje normálně a 400 000 tun vstoupilo do zkušební fáze; Jedno zařízení s roční produkcí 700 000 tun pracuje se sníženým zatížením; Dlouhodobé odstavení závodu s kapacitou 150 000 tun;

4 Severní Čína

Jeden závod v Che-pej pracuje se sníženou kapacitou, což má za následek pomalé uvolňování nových výrobních kapacit; dva závody ve Vnitřním Mongolsku fungují normálně;

5 Jihozápadní region

Závod s kapacitou 200 000 tun v Yunnanu funguje normálně;

6 Celkově

Vzhledem k neustálému poklesu cen křemíkového kovu a aktivní přípravě navazujícího zboží na začátku měsíce vykazují jednotlivé továrny stále mírné zisky a tlak na zásoby není vysoký. Celková provozní míra zůstává nad 70 %. V srpnu není mnoho aktivních plánů na parkování a údržbu a jednotlivé podniky s novou výrobní kapacitou také udržují provoz otevírání nových a zastavování starých.

107 trh s kaučukem:

Minulý týden vykazoval domácí trh s kaučukem 107 mírný rostoucí trend. K 10. srpnu se domácí tržní cena kaučuku 107 pohybovala v rozmezí 13 700–14 000 juanů/tuna s týdenním nárůstem o 1,47 %. Na straně nákladů trh DMC minulý týden ukončil svůj předchozí slabý trend. Po několika dnech příprav se v pátek konečně po otevření nastolil rostoucí trend, což přímo podpořilo poptávkovou aktivitu na trhu s kaučukem 107.

Na straně nabídky se s výjimkou dlouhodobého boční trendu severozápadních výrobců výrazně zvýšila ochota ostatních jednotlivých továren zvyšovat ceny. Po zrušení karanténních opatření se různí výrobci řídili tržním trendem a zvýšili cenu lepidla 107. Mezi nimi se hlavní výrobci v oblasti Shandong, díky svým pokračujícím dobrým výsledkům v oblasti objednávek, ujali vedení v úpravě svých veřejných nabídek na 14 000 juanů/tuna, ale stále si ponechali určitý vyjednávací prostor pro skutečné transakční ceny klíčových odběratelů.

Na straně poptávky po silikonovém lepidle:

Pokud jde o stavební lepidla, většina výrobců již dokončila základní zásoby a někteří dokonce postavili sklady před hlavní sezónou. Tváří v tvář nárůstu cen lepidla 107 tito výrobci obvykle zaujímají vyčkávací postoj. Zároveň se realitní průmysl stále nachází v tradiční mimosezóně a poptávka následných uživatelů po doplňování zásob je převážně rigidní, což vede k obzvláště opatrnému chování při hromadění zásob.

V oblasti fotovoltaických lepidel se kvůli stále slabým objednávkám modulů mohou na stávající objednávky spoléhat pouze přední výrobci, aby udrželi výrobu, zatímco ostatní výrobci přijímají opatrnější strategie plánování výroby. Navíc plán instalace domácích pozemních elektráren ještě nebyl plně spuštěn a v krátkodobém horizontu mají výrobci tendenci snižovat výrobu, aby podpořili ceny, což vede k poklesu poptávky po fotovoltaických lepidlech.

Stručně řečeno, v krátkodobém horizontu se s růstem ceny lepidla 107 budou jednotliví výrobci snažit uspokojit objednávky generované nákupním sentimentem. Společnosti v downstreamu si zachovávají opatrný přístup k budoucímu zvyšování cen a stále čekají na příležitosti ke změnám na trhu s nerovnoměrnou nabídkou a poptávkou, přičemž se snaží obchodovat za nízké ceny. Očekává se, že krátkodobá tržní cena lepidla 107 se zúží a bude fungovat.

Trh se silikonem:

Minulý týden zůstal domácí trh se silikonovým olejem stabilní s malými výkyvy a obchodování na trhu bylo relativně flexibilní. K 10. srpnu se domácí tržní cena methylsilikonu pohybovala v rozmezí 14 700–15 800 juanů/tuna, s mírným nárůstem o 300 juanů v některých oblastech. Na straně nákladů vzrostla cena DMC o 300 juanů/tuna a vrátila se k rozmezí 13 000 juanů/tuna. Vzhledem k tomu, že výrobci silikonových olejů již vstoupili na trh za nízkou cenu v rané fázi, jsou po zvýšení ceny opatrnější při nákupu DMC. Pokud jde o éter křemíku, v důsledku dalšího poklesu ceny terciárního éteru se očekává pokles zásob éteru křemíku. Celkově vzato, předstihové uspořádání podniků vyrábějících silikonový olej vedlo v současné fázi k minimálním výkyvům výrobních nákladů. Kromě toho přední továrna na vysoce vodíkový silikonový olej zvýšila svou cenu o 500 juanů. V době publikace je hlavní kótovaná cena silikonového oleje s vysokým obsahem vodíku v Číně 6700–8500 juanů/tuna;

Na straně nabídky se společnosti vyrábějící silikonové oleje při určování produkce spoléhají převážně na tržby a celková provozní míra je průměrná. Vzhledem k tomu, že přední výrobci trvale udržují nízké ceny silikonových olejů, vytváří to cenový tlak na ostatní společnosti vyrábějící silikonové oleje na trhu. Zároveň toto kolo zvyšování cen postrádalo podporu objednávek a většina společností vyrábějících silikonové oleje aktivně nesledovala trend zvyšování cen DMC, ale rozhodla se stabilizovat nebo dokonce upravit ceny, aby si udržela podíl na trhu.

Pokud jde o silikonové oleje zahraničních značek, ačkoli se na domácím trhu se silikonem objevují známky oživení, růst poptávky je stále slabý. Agenti zahraničních značek silikonových olejů se zaměřují především na udržení stabilních dodávek. K 10. srpnu se ceny silikonových olejů zahraničních značek pohybovaly na úrovni 17 500–18 500 juanů za tunu a po celý týden zůstaly stabilní.

Na straně poptávky přetrvává mimosezónní počasí a vysoké teploty, takže poptávka po silikonových lepidlech na trhu s lepidly pro pokojovou teplotu je slabá. Distributoři mají slabou ochotu nakupovat a tlak na zásoby výrobců se zvýšil. Vzhledem k rostoucím nákladům mají společnosti vyrábějící silikonová lepidla tendenci zaujímat konzervativní strategie, doplňovat zásoby v případě malého nárůstu cen a vyčkávat a sledovat, zda se zastaví při velkém nárůstu cen. Celý průmyslový řetězec se stále zaměřuje na nízké zásoby. Kromě toho se odvětví potisku a barvení textilu nachází také v mimosezóně a poptávku v navazujících odvětvích je obtížné podpořit rostoucím trendem. Proto je nutné udržovat rigidní poptávku v oblasti zadávání veřejných zakázek v mnoha ohledech.

V budoucnu, ačkoli ceny DMC silně rostou, je nárůst poptávky na navazujícím trhu omezený a nákupní nálada není dobrá. Kromě toho přední továrny nadále nabízejí nízké ceny. Toto oživení je stále obtížné zmírnit provozní tlak podniků zabývajících se silikonovým olejem. Pod dvojím tlakem nákladů a poptávky bude provozní sazba i nadále klesat a ceny zůstanou převážně stabilní.

Nové materiály jsou na vzestupu, zatímco odpadní silikon a krakovací materiály mírně následují

Trh s krakovacím materiálem:

Růst cen nových materiálů je silný a společnosti zabývající se krakovacím materiálem se k němu mírně přidaly. Koneckonců, ve ztrátové situaci je pro trh prospěšné pouze zvyšování cen. Růst cen nových materiálů je však omezený a i v downstreamových prodejích je opatrnost. Společnosti zabývající se krakovacím materiálem také zvažují mírné zvýšení. Minulý týden byla cenová nabídka DMC pro krakovací materiály upravena na přibližně 12 200–12 600 juanů/tuna (bez daně), což představuje mírný nárůst o přibližně 200 juanů. Následné úpravy budou vycházet z nárůstu cen nových materiálů a objemu objednávek.

Pokud jde o odpadní silikon, cena surovin se v důsledku rostoucího trendu na trhu zvýšila na 4300–4500 juanů/tunu (bez daně), což představuje nárůst o 150 juanů. Stále je však omezena poptávkou podniků zabývajících se krakovacím materiálem a spekulativní atmosféra je racionálnější než dříve. Společnosti vyrábějící silikonové výrobky však také zamýšlejí zvýšit přijímací cenu, což vede k tomu, že recyklační společnosti z odpadního silikonu jsou stále relativně pasivní a situace vzájemné zdrženlivosti mezi třemi stranami se prozatím těžko vyvíjí, aby se dosáhlo významných změn.

Celkově měl nárůst cen nových materiálů určitý dopad na trh s krakovacím materiálem, ale továrny na krakovací materiál, které hospodaří se ztrátou, mají do budoucna nízká očekávání. Stále jsou opatrné při nákupu odpadního silikonového gelu a zaměřují se na rychlé dodání a zpětné získání finančních prostředků. Očekává se, že závod na krakovací materiál a závod na odpadní silikagel budou v krátkodobém horizontu i nadále konkurovat a fungovat.

Cena hlavního surového kaučuku roste o 200, smíšený kaučuk je opatrný při honbě za zisky

Trh se surovým kaučukem:

Minulý pátek velcí výrobci nabídli cenu surového kaučuku 14 500 juanů za tunu, což představuje nárůst o 200 juanů. Ostatní společnosti zabývající se surovým kaučukem rychle následovaly a jednomyslně se přidaly k jejich příkladu s týdenním nárůstem o 2,1 %. Z pohledu trhu, na základě signálu o zvýšení cen zveřejněného na začátku měsíce, podniky zabývající se mícháním kaučuku aktivně dokončily výstavbu spodních skladů a hlavní velké továrny již na začátku měsíce obdržely vlnu objednávek s absolutními cenovými výhodami. Minulý týden bylo uzavřeno několik továren a hlavní výrobci této situace využili ke zvýšení ceny surového kaučuku. Nicméně, pokud víme, model slev 3+1 je stále zachován (tři vozy surového kaučuku a jeden vůz směsného kaučuku). I když se cena zvýší o 200 juanů, je to pro mnoho podniků zabývajících se směsným kaučukem stále první volba pro zadávání objednávek.

V krátkodobém horizontu má surový kaučuk od hlavních výrobců výhodu v tom, že je super tvrdý, a ostatní společnosti vyrábějící surový kaučuk nemají velký zájem konkurovat. Situaci proto stále dominují velcí výrobci. V budoucnu se od velkých výrobců očekává, že si udrží relativně nízkou cenu surového kaučuku prostřednictvím cenových úprav, aby si upevnili svůj podíl na trhu. Je však třeba dbát opatrnosti. Vzhledem k velkému množství směsného kaučuku od hlavních výrobců vstupujícího na trh se očekává také situace, kdy cena surového kaučuku poroste, zatímco cena směsného kaučuku ne.

Trh s mícháním gumy:

Od začátku měsíce, kdy některé společnosti zvýšily ceny, až do minulého týdne, kdy přední továrny zvýšily ceny surového kaučuku o 200 juanů, se důvěra v odvětví výroby kaučukových směsí výrazně zvýšila. Přestože je na trhu vysoký optimistický sentiment, dle skutečné transakční situace se hlavní kotace na trhu s kaučukovými směsmi stále pohybuje mezi 13 000 a 13 500 juany/tuna. Za prvé, cenový rozdíl u většiny konvenčních kaučukových směsí není významný a zvýšení o 200 juanů má malý dopad na náklady a nevykazuje žádnou zjevnou diferenciaci. Za druhé, objednávky silikonových produktů jsou relativně stabilní a trh se stále zaměřuje na racionální nákup a transakce. Přestože je zřejmá touha po zvýšení cen, ceny kaučukových směsí od předních továren se nezměnily. Ostatní továrny na kaučukové směsi se neodvažují ukvapeně zvyšovat ceny a nechtějí přicházet o objednávky kvůli malým cenovým rozdílům.

Pokud jde o tempo výroby, může se v polovině až koncem srpna zvýšit produkce směsného kaučuku a celková produkce by mohla vykázat výrazný nárůst. S příchodem tradiční vrcholné sezóny „Zlatého září“, pokud se objednávky budou dále sledovat a zásoby budou doplněny předem koncem srpna, očekává se, že to dále podpoří tržní atmosféru.

Poptávka po silikonových výrobcích:
Výrobci jsou mnohem opatrnější ohledně zvyšování tržních cen, než aby ve skutečnosti podnikli kroky. Udržují pouze mírné množství dodávek za nízké ceny pro základní potřeby, což ztěžuje udržování aktivního obchodování. Aby se podpořily transakce, míchání gumy se stále dostává do situace cenové konkurence. V létě je objem objednávek vysokoteplotních silikonových výrobků relativně vysoký a pokračování objednávek je dobré. Celkově je poptávka v downstreamu stále slabá a s nízkými firemními zisky cena směsné gumy převážně kolísá.

Předpověď trhu

Stručně řečeno, dominantní silou na trhu se silikonem v poslední době je nabídková strana a ochota jednotlivých výrobců zvyšovat ceny je stále silnější, což zmírnilo medvědí sentiment v downstreamu.

Na straně nákladů se k 9. srpnu spotová cena kovového křemíku 421# na domácím trhu pohybovala v rozmezí od 12 000 do 12 700 juanů/tuna s mírným poklesem průměrné ceny. Hlavní futures kontrakt Si24011 uzavřel na 9 860 juanech s týdenním poklesem o 6,36 %. Vzhledem k absenci významné pozitivní poptávky po polykřemíku a silikonu se očekává, že ceny průmyslového křemíku budou kolísat v rámci spodního rozmezí, což bude mít slabý dopad na cenu silikonu.

Na straně nabídky se prostřednictvím strategie uzavírání provozů a zvyšování cen projevila silná ochota jednotlivých továren ceny zvyšovat a zaměření tržních transakcí se postupně přesunulo směrem nahoru. Konkrétně jednotlivé továrny, jejichž hlavní prodejní silou jsou lepidla DMC a 107, mají silnou ochotu ceny zvyšovat. Přední továrny, které dlouhodobě kolísaly, na toto kolo růstu reagovaly také surovým kaučukem. Zároveň dva hlavní navazující závody se silnými průmyslovými řetězci oficiálně vydaly dopisy o zvýšení cen s jasným postojem k ochraně konečného zisku. Tato série opatření nepochybně vnáší stimul do trhu se silikonem.

Na straně poptávky, ačkoli strana nabídky projevila silnou ochotu zvyšovat ceny, situace na straně poptávky nebyla plně synchronizována. V současné době je poptávka po silikonových lepidlech a silikonových výrobcích v Číně obecně vysoká a hnací silou spotřeby terminálů není významná. Zatížení navazujících podniků je obecně stabilní. Nejistý stav objednávek v hlavní sezóně může snížit plány výrobců v střední a dolní části distribuční sítě a těžce vydobytý vzestupný trend v tomto kole opět oslabí.

Celkově je růst trhu s organickým křemíkem v tomto kole do značné míry poháněn sentimentem na trhu a spekulativním chováním a skutečné fundamenty jsou stále relativně slabé. Vzhledem ke všem pozitivním zprávám na straně nabídky v budoucnu se blíží třetí čtvrtletí výrobní kapacity 400 000 tun u výrobců v provincii Shandong a výrobní kapacita 200 000 tun ve východní Číně a provincii Huazhong se také zpožďuje. Trávení obrovské výrobní kapacity jednotlivých jednotek je stále hlavním problémem na trhu s organickým křemíkem. Vzhledem k nadcházejícímu tlaku na straně nabídky se očekává, že trh se silikonem bude v krátkodobém horizontu fungovat převážně konsolidovaným způsobem a cenové výkyvy mohou být omezené. Je vhodné včas přijmout opatření k zajištění bezpečnosti.
(Výše uvedená analýza slouží pouze pro informativní účely a pouze pro komunikační účely. Nepředstavuje doporučení k nákupu nebo prodeji daného zboží.)

Hlavní nabídky na trhu se silikonem k 12. srpnu: