Komplexní oživení! Jak se dalo očekávat, srpen přináší překvapení. V důsledku silných očekávání v makroekonomickém prostředí některé společnosti postupně vydaly oznámení o zvýšení cen, což zcela podnítilo obchodní sentiment na trhu. Včera byly poptávky nadšené a objem obchodů jednotlivých výrobců byl značný. Podle několika zdrojů se transakční cena za DMC včera pohybovala kolem 13 000–13 200 RMB/tuna a několik jednotlivých výrobců omezilo příjem objednávek s plánem zvýšit ceny plošně!
Stručně řečeno, tržní atmosféra se plně zlepšila a dlouhodobé ztráty, kterým čelí hráči v upstreamu i downstreamu, se pravděpodobně napraví. Ačkoli se mnozí stále obávají, že by se vzhledem k současné dynamice nabídky a poptávky mohlo jednat jen o prchavý okamžik, má toto oživení značný pozitivní základ. Zaprvé, trh se nachází v dlouhodobém procesu dosahování dna a cenové války mezi jednotlivými výrobci jsou stále neudržitelnější. Zadruhé, trh má rozumná očekávání ohledně tradiční vrcholné sezóny. Trh s průmyslovým silikonem navíc v poslední době zastavil pokles a stabilizoval se. S zlepšujícím se makroekonomickým sentimentem ceny komodit obecně vzrostly, což podnítilo růst trhu s průmyslovým silikonem; futures kontrakty se včera také zotavily. Proto se vzhledem k řadě ovlivňujících faktorů, i když je obtížné říci, že dojde k plnému naplnění 10% nárůstu cen, stále očekává nárůst v rozmezí 500–1 000 RMB.

Na trhu se sráženým oxidem křemičitým:

Pokud jde o suroviny, nabídka a poptávka na trhu s kyselinou sírovou jsou tento týden relativně vyvážené, ceny zůstávají stabilní s drobnými výkyvy. Pokud jde o sodu, obchodní sentiment na trhu je průměrný a slabá dynamika nabídky a poptávky udržuje trh s sodou v klesajícím trendu. Tento týden se domácí ceny lehké sody pohybují mezi 1 600 a 2 100 RMB/tuna, zatímco těžká soda je kótována na 1 650–2 300 RMB/tuna. S omezenými výkyvy na straně nákladů je trh se sráženým oxidem křemičitým více omezen poptávkou. Srážený oxid křemičitý pro silikonový kaučuk zůstává tento týden stabilní na 6 300–7 000 RMB/tuna. Pokud jde o objednávky, jednotliví výrobci zahajují komplexní oživení a poptávka po směsném kaučuku zaznamenala určité zlepšení v příjmu objednávek. To může zvýšit poptávku po sráženém oxidu křemičitém; na trhu kupujících však výrobci sráženého oxidu křemičitého jen těžko zvyšují ceny a mohou usilovat pouze o více objednávek, dokud si trh se silikonem vede dobře. Z dlouhodobého hlediska budou společnosti i nadále muset neustále hledat řešení uprostřed „vnitřní konkurence“ a očekává se, že trh si v krátkodobém horizontu udrží stabilitu.

Na trhu s pyrogenním oxidem křemičitým:

Pokud jde o suroviny, nabídka trimethylchlorsilanu stále více převyšuje poptávku, což vede k výraznému poklesu cen. Cena trimethylchlorsilanu od výrobců ze severozápadu klesla o 600 RMB na 1 700 RMB/tuna, zatímco ceny od výrobců z provincie Shandong klesly o 300 RMB na 1 100 RMB/tuna. Vzhledem k klesajícímu tlaku na ceny může v prostředí, kdy nabídka převyšuje poptávku, dojít k následnému poklesu cen pyrogenního oxidu křemičitého. Na straně poptávky, i přes určitý tlak z makroekonomických výhod, navazující společnosti zaměřené na kaučuk pro pokojové a vysoké teploty zásobují především DMC, surový kaučuk, silikonový olej atd., přičemž zájem o pyrogenní oxid křemičitý je pouze mírný, což vede ke stabilní poptávce v rámci nabídky „just-in-time“.

Celkově se současné ceny vysoce kvalitního pyrogenního oxidu křemičitého udržují v rozmezí 24 000–27 000 RMB/tuna, zatímco ceny levného oxidu křemičitého se pohybují mezi 18 000–22 000 RMB/tuna. Očekává se, že trh s pyrogenním oxidem křemičitým bude v blízké budoucnosti pokračovat v horizontálním růstu.

Závěrem lze říci, že trh s organickým křemíkem konečně zaznamenává známky oživení. Ačkoli v odvětví stále panují obavy ohledně nadcházející výroby 400 000 tun nové kapacity v Luxi, na základě předchozích procesů uvolňování nových kapacit je nepravděpodobné, že by to v srpnu významně ovlivnilo trh. Hlavní výrobci navíc oproti loňskému roku změnili své strategie a za účelem obnovení hodnoty produktů se dva přední domácí výrobci ujali vedení ve vydávání oznámení o zvýšení cen, což mělo pozitivní vliv jak na upstream, tak na downstream sektory. Koneckonců, v cenové válce nejsou žádní vítězové. Každá společnost bude mít v různých fázích při vyvažování podílu na trhu a zisků jiné možnosti. Z pohledu uspořádání dodavatelského řetězce těchto dvou společností patří k nejlepším, pokud jde o domácí špičkové produkty, a mají vysoký poměr vlastního využití surovin, takže je zcela pochopitelné, že upřednostňují zisky.

V krátkodobém horizontu se zdá, že trh má příznivější faktory a rozpory mezi nabídkou a poptávkou by se mohly do určité míry zmírnit, což naznačuje stabilní, ale zlepšující se trend na trhu s organickým křemíkem. Dlouhodobý tlak na straně nabídky je však stále obtížné překonat. Pro společnosti zabývající se organickým křemíkem, které jsou téměř dva roky ve ztrátě, je však příležitost k oživení vzácná. Všichni musí využít této chvíle a pečlivě sledovat pohyby předních výrobců.